5萬億年金市場如何發力？中信信託已覆蓋企業197家，職工18.8萬人…
21世紀經濟報道 記者陳嘉玲 北京報道
今年6月，信託“三分類”正式實施，信託行業全速邁入“迴歸本源”的新發展階段。
“新三分類”即今年6月1日實施的《關於規範信託公司信託業務分類的通知》。在業內人士看來，“三分類”新規既是近兩年對信託業影響最大的監管文件之一，也是未來信託公司轉型發展的“總指揮棒”。
21世紀經濟報道記者注意到，資產服務信託業務是包含最多子項的一大分類，受到各大信託公司的高度重視。近期，信託公司陸續落地相關服務創新案例。
比如“家庭服務信託”領域，五礦信託、上海信託、中誠信託等多家機構落地新案例、新服務模式；又如“預付類資金受託服務信託”領域，蘇州信託、萬向信託等機構紛紛試水；還有“企業/職業年金服務信託”領域，中信集團首隻全牌照“盈盈長青企業年金集合計劃”服務方案發布……
瞄準5萬億藍海
我國多層次養老保險體系裡的第二支柱規模正在不斷增長。
以企業年金爲例，今年8月31日，人社部基金監督局在官網公佈的《2023年2季度全國企業年金基金業務數據摘要》顯示，截至6月末，全國企業年金基金積累規模達到3.05萬億元，參加企業13.61萬個，參加職工3,084.58萬人。職業年金方面，據人社部統計，截至2022年末全國職業年金基金規模達到2.11萬億元，參加人數約爲4300萬人。
粗略統計，我國社會養老保障“第二支柱”，合計累計基金規模超過5.2萬億元，參加人數7400萬人。
規模不斷增加催生出更大的保值增值和服務壓力。
《中國信託業發展報告（2019-2020）》曾指出，隨着我國老齡人口的不斷增長，借鑑國外的發展經驗和路徑，信託特有的財產運用、管理和分配製度契合企業年金管理需求，爲企業年金保值增值貢獻信託力量，年金信託業務發展空間將大有可爲。
今年6月起正式實施的信託業務“三分類”新規中，“企業/職業年金服務信託”爲資產服務信託大類下，行政管理服務信託的一類。
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在實踐中，信託公司在年金市場上雖有涉足，但參與度很低。對此，相關研究報告指出，信託公司參與度低，一方面是受限於資格難以獲得，人社部自2007年以來，沒有給信託公司發放新的牌照。另一方面，企業年金業務前期投入高，由於賬戶管理複雜，需要對後臺系統有較高的投入，同時業務盈利較低，四個管理人分設牌照，分別限定了管理費收入上限，受託人收取非常低微的管理費，年度提取的管理費不高於受託管理企業年金基金財產淨值的0.2％，遠低於其他管理人的收費水平。這也導致了個別曾獲得業務資格的信託公司將資格轉給了集團內的其他公司，主動不再延續受託人資格。
企業年金四個管理人牌照由人社部發放，信託公司可以申請擔當受託人、賬戶管理人和投資管理人。截至目前，僅華寶信託和中信信託2家公司擁有年金管理人資格。其中，華寶信託擁有賬戶管理人資格，中信信託擁有受託管理人資格。
談及對年金市場的展望時，中信信託方面對21世紀經濟報道記者指出：“企業年金作爲我國養老保險體系三支柱中的第二支柱，對國家而言，是積極應對人口老齡化、構建多層次、多支柱養老保險體系和實現共同富裕的重要途徑；對人民而言，是退休養老的主要資金來源及財富儲備。隨着我國人口老齡化趨勢日益加劇，企業/職業年金覆蓋率還將逐步提高。”
掘金養老產業
據瞭解，此次發佈的盈盈長青企業年金集合計劃，由中信金控年金工作室成員單位及行業內投管人共同打造：受託人爲中信信託，賬管人與託管人爲中信銀行，投資管理人爲中信證券、華夏基金、國壽養老、泰康資產、易方達基金和國泰基金。
目前市場上，企業年金集合計劃新增較少。據人社部數據，截至二季度末，企業年金集合計劃共計僅58只。據年金業務領域人士透露，目前企業年金多爲單一計劃，簡單理解即爲規模較大的企業單獨定製的企業年金計劃。相較於單一計劃，企業年金集合計劃近年獲批難度較高，獲批數量也較少。
當談及信託公司在年金市場領域的競爭優勢，中信信託方面指出，“我國企業年金採取信託制的管理模式，是信託公司的本源業務。信託公司在風險控制等方面具有更完善的制度和實踐經驗。另外，信託公司可發行信託產品，參與年金市場能夠完美結合年金資產的風險偏好，爲企業年金基金提供風險匹配的信託產品。”
值得注意的是，作爲目前唯一持有年金受託牌照的信託公司，中信信託近年來在年金領域的“掘金”可謂是漸入佳境。據中信信託黨委書記兼總經理蘆葦介紹，在國內信託業處於關鍵轉型發展期的大背景下，年金業務已成爲中信信託的戰略性發展方向之一。
2020年8月21日，中信信託成功入選廣東省職業年金受託人，實現了信託行業在職業年金市場零的突破。2022年年報顯示，中信信託已落地廣東、浙江、遼寧的職業年金業務，受託管理規模達246億元。
數據還顯示，今年中信信託受託企業年金快速發展。截至二季度末，受託企業數量197家，覆蓋職工數18.8萬人，較2022年末受託19家企業、覆蓋5401位職工均大幅增加。受託管理企業年金資產，2022年末僅10億左右，今年二季度末增至350億元，受託規模超越招商銀行、人保養老，在12家企業年金受託管理人中排名提升兩位。據介紹，今年中信信託承接了中信集團年金的受託轉移。
不僅如此，中信信託掘金年金領域的更深層次目的是爲深耕養老產業這一藍海。
“加快推動企業年金和職業年金髮展對於應對日益嚴峻的人口老齡化挑戰，具有重要意義。”中信金控財富管理部總經理常戈表示，年金集合計劃服務方案將進一步完善中信年金業務的拼圖。
中信信託方面還表示，一直以來，中信集團高度重視我國養老產業建設，提出全面打造養老金融生態圈戰略，中信信託始終將發展年金業務作爲積極響應國家應對人口老齡化戰略、全面落實中信集團養老金融戰略的堅定使命與責任擔當。